Aún falta otra emisión de bonos globales por US$500 millones

SANTO DOMINGO. En el Presupuesto de 2015, el Congreso aprobó la emisión de bonos soberanos durante el año por un valor de US$1,500 millones.

De ese monto, el jueves pasado el Gobierno emitió US$1,000 millones en la plaza de Nueva York, informó al caer el día la Dirección de Comunicación de la Presidencia (DICOM).

“Esta emisión es parte del Plan de Financiamiento contemplado en el Presupuesto del año 2015”, aclaró oportunamente el gabinete de prensa de la Presidencia. Después de esta emisión, al Ministerio de Hacienda le queda aún espacio legal para emitir otros US$500 millones, antes de que concluya el año.

Tal como viene sucediendo desde el 24 de abril de 2014, la emisión de este viernes se realizó a un plazo de vencimiento de 30 años. La emisión de abril de 2014 fue, por primera vez, a 30 años. Su valor facial fue de US$1,250 millones, y la tasa de interés convenida con los inversionistas fue de 7.45%.

En cambio, la emisión de este viernes, fue realizada en dos tramos de US$500 millones cada uno. Las tasas de interés fueron de 5.125% y 6.50%, lo que significa que en poco menos de 13 meses el país redujo los intereses de colocación de bonos entre 95 y 235 puntos básicos.

La emisión de bonos globales por US$1,500 millones contemplados en el Presupuesto del 2015 representa recursos en pesos por RD$69 mil millones.

Pero en la programación presupuestaria aparecen identificados proyectos de inversión financiado con bonos globales por un valor total de RD$24,967.7 millones, lo que equivale al 36.2% de la emisión de bonos globales autorizada.

De forma específica se ha identificado destinar RD$23,382.70 millones a la construcción, ampliación y rehabilitación de planteles escolares distribuidos en diversas zonas del territorio nacional.

Asimismo, se incluyeron RD$1,235 millones para “el mejoramiento integral de la comunidad La Barquita” de Santo Domingo Este. Además, con los recursos de la emisión de esos bonos globales se financiarían la rehabilitación y construcción de carreteras en Miches, en el Puerto, de Monte Plata, y Los Llanos, de San Pedro de Macorís.

En esas obras se contempla gastar RD$350 millones. Otro proyecto identificado es la construcción del edificio del Politécnico de Dajabón, en el que se contempla invertir RD$50 millones.

El restante 67.4% es para pagar deudas o financiar gastos no identificados.

El 52.5% de la deuda externa

 La emisión de bonos globales en los mercados internacionales de capitales es parte de la estrategia implementada por el Ministerio de Hacienda, en la gestión de la deuda pública. Con un índice EMBI para el país que desde noviembre de 2014, se mantiene por debajo de las medias global y  regional, esa estrategia ha permitido colocar a intereses cada vez menores. Bajo esa estrategia, a febrero del 2015, los bonos globales pasaron a representar el 52.5% de la deuda externa, desde el 19.2% en que cerró el 2012.

Edwin Ruiz