La falla detrás de los incumplimientos

Wells Fargo y las hipotecas. Una demanda en un tribunal federal en Nueva York acusa a Wells de defraudar sistemáticamente el programa de seguro hipotecario del gobierno federal. 

Hasta ahora, Wells Fargo ha sido el único banco grande de los Estados Unidos que parece había escapado a ataques legales de alto perfil. Eso terminó el 8 de octubre con una demanda civil interpuesta por ante un tribunal federal en Nueva York que acusa a Wells de defraudar sistemáticamente el programa de seguro hipotecario del gobierno federal durante una década, dejando de hacerlo solo después de recibir una citación en el 2011.

"Sin embargo, otro banco importante durante mucho tiempo ha estado dedicado a una imprudencia triple de capacitación deficiente, suscripción deficiente y divulgación deficiente", dijo en unas declaraciones Preet Bharara, Fiscal estadounidense del Distrito Sur de Nueva York.

Aunque es tentador volcar el caso en el más amplio pozo negro de litigios financieros, tiene una serie de características inusuales - y, a pesar de las deficiencias citadas por el fiscal federal de Wall Street, no necesariamente terminarán con un acuerdo. Wells ha prometido luchar. Argumenta que los hechos están de su parte, que su desempeño en el programa del gobierno fue excepcionalmente bueno, y que muchos de los asuntos citados en la demanda ya han sido resueltos.

Según la demanda, Wells empezó en el 2001 a incrementar sus esfuerzos para construir un negocio en préstamos a prestatarios que no podrían calificar bajo estándares normales y necesitaban que la Administración de Vivienda Federal (FHA por sus siglas en inglés) asegurara sus hipotecas. Estos préstamos eran entonces empaquetados y vendidos a los inversionistas. Para construir el negocio rápidamente, se dice que Wells empleó personal que no tenía experiencia crítica y los compensó en base al número de préstamos aprobados, en lugar del número analizado - que según la demanda, resultó en un colapso de la calidad de los préstamos. También se acusa a Wells de no haber reportado estos problemas al FHA, como debe hacerlo. La demanda establece las pérdidas asociadas en "cientos de millones de dólares".

Wells no respondió a los cargos en detalle. Pero si el caso llega a los tribunales, el escrutinio no será solo al banco, sino también al programa FHA. Le dio a las instituciones financieras el derecho a aplicar por garantías del gobierno para préstamos que por definición eran demasiado riesgosos para calificar bajo estándares de prudencia normales. Y si la demanda es correcta, el FHA - después de haber delegado una función que es considerada la más importante característica de cualquier compañía de seguros: la habilidad de evaluar riesgos de manera independiente - fue incapaz de monitorear su exposición independientemente. Wells muy bien puede ser la única entidad acusada en la demanda, pero su enfoque de los negocios escasamente será el único juzgado.

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De The Economist, traducido por Diario Libre y publicado bajo licencia. El artículo original en inglés puede ser encontrado en www.economist.com