Argentina canjea bonos locales a la espera de reestructurar deuda externa

Buenos Aires, 19 mar (EFE).- Argentina logró este jueves canjear parcialmente títulos en moneda local y con vencimientos a lo largo de este año por otros con vencimiento entre 2021 y 2024, a la espera de que el país suramericano lance una oferta de reestructuración a los tenedores de bonos emitidos bajo legislación extranjera.

Argentina había propuesto a los tenedores de trece bonos y letras emitidos localmente y con vencimiento en los próximos meses, por unos 550.000 millones de pesos (unos 8.461 millones de dólares), por un menú de cuatro bonos con vencimientos entre 2021 y 2024.

Según informó el Ministerio de Economía en un comunicado, en la operación de este jueves se recibieron órdenes de conversión de títulos por un valor nominal de 257.376 millones de pesos (3.960 millones de dólares), pero que fueron contabilizados a su valor técnico de liquidación, es decir, 310.847,9 millones de pesos (4.782 millones de dólares).

Esos instrumentos serán canjeados por nuevos bonos, por un valor nominal de 304.689 millones de pesos (4.687 millones de dólares).

Según la correduría Balanz, solo el 15 % del monto total de bonos llamados al canje estaba en manos del sector público y el resto tenía una gran participación de inversores extranjeros por lo que el canje de hoy era un 'desafío' para el Tesoro.

Desde que Alberto Fernández asumió la Presidencia argentina a finales de 2019, el país ha acudido reiteradas veces al mercado doméstico, sea para captar fondos con los que ir cancelando los sucesivos compromisos, sea para proponer canjes voluntarios de bonos en pesos con vencimiento de corto plazo por otros títulos de mayor duración.

Solo este año, los vencimientos de deuda de Argentina ascienden a 48.968 millones de dólares de capital y 14.838 millones de intereses, mientras que las reservas del Banco Central argentino rondan actualmente los 44.039 millones de dólares.

La estrategia de emisiones y canjes locales para evitar caer en cese de pagos antes de lograr un acuerdo con los acreedores externos funcionó hasta ahora, pero el volumen de vencimientos en el cortísimo plazo limitan cada vez más el poder de maniobra del Tesoro.

El Gobierno argentino aspiraba a reestructurar este mes bonos por casi 69.000 millones de dólares emitidos bajo legislación extranjera, pero la negociación se ha visto demorada en medio de la tormenta financiera global desatada por la pandemia de coronavirus.

'El Gobierno se enfocó a lo largo de las últimas semanas en diferir los vencimientos de los bonos locales a través de diferentes licitaciones para canjear la deuda. Pero es evidente que en el plano internacional, el panorama se dificulta cada vez más', dijo hoy la correduría Portfolio Personal Inversiones.

La firma apuntó que 'se espera que el Gobierno logre avanzar con las negociaciones con los acreedores externos recién para los primeros días de abril', aunque dijo que no sorprendería que se sucedan nuevas 'demoras debido a los efectos del coronavirus en la región'. EFE