Lufthansa coloca bonos por €500 millones

Lufthansa ha regresado al mercado con €500 millones de bonos híbridos que fueron aguantados luego de la caída de las alas alemanas en marzo.

Los bonos solo serán liquidados si hay una mora o falta de pago y expirarán en el 2075, escribe Joel Lewin.

La aerolínea alemana recientemente reportó un sólido semestre, con beneficios netos de €974 millones, un gran incremento en comparación con los €79 millones de pérdidas en el mismo período el año pasado, aprovechando la baja en el costo de los combustibles.

Los bonos híbridos han sido emitidos a un ritmo récord en Europa este año. El mismo ofrece tasas altas para compensar por el riesgo de que quien los emite puede retirarlos temprano o perder los pagos de cupones.

Los bonos híbridos son atractivos para ser emitidos por las compañías porque las agencias calificadoras los valoran como la mitad de deuda y eso ayuda a proteger el rating crediticio de las empresas.

La semana pasada, Deutsche Börse lanzó bonos híbridos por €500 millones y se suman a más de €20 mil millones, de acuerdo a Dealogic.

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